| 指数 | 周涨跌幅 |
|---|---|
| 上证指数 | -1.17% |
| 深证成指 | -3.53% |
| 创业板指 | -4.41% |
| 上证50 | +0.83% |
| 中证1000 | -4.90% |
| 领涨 | 跌幅 |
|---|---|
| 银行 +2.79% | 建材 -12.20% |
| 传媒 +2.24% | 基础化工 -8.98% |
| 计算机 +2.04% | 电力设备 -7.41% |
| 游戏/油气开采 | 有色金属 |
数据来源：中银证券、财联社、Wind；传媒/计算机活跃与AI应用、数字中国政策相关，建材/化工/电力设备受中报预期及资金出逃影响。
| 消息 | 核心内容 | 关联个股/板块 |
|---|---|---|
| 利好 转融券阶段性暂停 | 7月11日起生效，收紧做空工具，缩减场外券源供给，缓解高波动成长股抛压。 | 算力、半导体、高波动成长小票 |
| 利好 七部委硬科技三年行动方案 | 新建智算中心采购国产AI芯片最高补贴30%；政务/国企数据中心优先采购国产服务器、光模块、存储；研发费用200%加计扣除延长；数据中心/AI算力纳入“十五五”碳达峰考核。 | 中科曙光、浪潮信息、紫光股份、中际旭创、新易盛、寒武纪、海光信息、长电科技 |
| 利好 8000亿超长期特别国债 | 第三批1935亿定向投向储能、特高压、电网改造、智算配套；7月14日发行300亿20年期国债。 | 国电南瑞、特变电工、平高电气、阳光电源、科华数据 |
| 利好 高纯电子氦出口管制 | 6N电子氦是HBM、先进光刻、超导芯片核心耗材，国内进口依赖度超85%；限制出口保障本土晶圆/存储企业原材料供给。 | 中船特气、华特气体、金宏气体、凯美特气、雅克科技 |
| 利好 基药目录2026版 | 收录药品794种，9月1日实施；新增化学/生物药68种、中成药48种、儿童药31种。 | 东北制药、华润三九、济川药业、以岭药业、康缘药业 |
| 利好 中医药振兴发展“十五五”规划 | 国务院正式批复，确立中西医并重、守正创新，推动中医药现代化、国际化。 | 片仔癀、云南白药、同仁堂、东阿阿胶、天士力 |
| 中性 AI拟人化服务新规 | 《人工智能拟人化互动服务管理暂行办法》7月15日施行，鼓励创新并规范分级监管。 | AI应用、虚拟数字人、传媒（短期合规成本上升，长期利好龙头） |
| 利空 长鑫科技大IPO | 7月16日申购，募资295亿元，科创板史上第二大IPO；对流动性有分流压力。 | 长鑫科技（待上市）；对半导体存储、科创板短期资金有虹吸 |
| 消息 | 核心内容 | 关联个股/板块 |
|---|---|---|
| 利好 商业航天回收成功 | 7月10日长征十号乙运载火箭实现一子级海上网系回收，首次规模化应用LNG高纯甲烷航天燃料，核心部件全国产化，燃料储运成本降40%。 | 航天动力、航发动力、钢研高纳、中航重机、斯瑞新材、隆盛科技、石化机械 |
| 利好 字节AI Rack3.0发布 | OCP中国峰会字节发布兆瓦级整机柜：单柜500kW、双柜1MW、最高576颗XPU，100%全液冷+800V HVDC高压直流。 | 英维克、高澜股份、川润股份、中恒电气、科华数据、欧陆通、麦格米特 |
| 利好 华为超节点亮相预期 | 华为超节点将于7月17日2026世界人工智能大会亮相。 | 神州数码、拓维信息、软通动力、华工科技、光迅科技 |
| 利好 用电负荷创历史新高 | 7月10日全国最高用电负荷达15.18亿千瓦；多地启动电力保供专项招标。 | 长江电力、中国核电、华能国际、国电电力、思源电气、平高电气 |
| 利好 游戏版号扩容 | 6月国产+进口版号171款获批，数量环比提升；叠加暑期旺季。 | 三七互娱、完美世界、吉比特、恺英网络、掌趣科技 |
| 利好 机器人+大会 | 7月11-13日全国“机器人+”创新发展大会召开，人形机器人减速器、伺服、视觉零部件集中展出。 | 汇川技术、绿的谐波、双环传动、鸣志电器、埃斯顿、机器人 |
| 利好 锂电中游回暖 | 六氟磷酸锂价格回暖，动力电池需求复苏；融捷股份、盐湖股份、藏格矿业等业绩大幅预增。 | 融捷股份、盐湖股份、藏格矿业、天华新能、盛新锂能、天赐材料、多氟多 |
| 中性 存储龙头剧烈波动 | 兆易创新9个交易日蒸发1600亿市值；SK海力士美股上市首日涨13%，CEO称史上最大存储短缺明年到来。 | 兆易创新、江波龙、佰维存储、北京君正、澜起科技 |
| 中性 油气地缘风险 | 美伊冲突升级，霍尔木兹海峡油轮通行基本停止；但美伊谈判亦有缓和信号，油价波动。 | 贝肯能源、中曼石油、中海油服、中国石油、中国石化 |
| 公司 | 代码 | 业绩变动 | 所属方向 |
|---|---|---|---|
| 粤海饲料 | 001313 | +965%~1302% | 饲料/水产 |
| 宁波富邦 | 600768 | +416%~520% | 电接触材料 |
| 杉杉股份 | 600884 | +262%~334% | 锂电负极/偏光片 |
| 三友化工 | 600409 | +129% | 化工 |
| 亚联机械 | 001395 | +60% | 专用设备 |
| 圣诺生物 | 688117 | +43%~65% | 多肽原料药 |
| 中国卫星 | 600118 | 扭亏为盈 | 商业航天 |
| 润都股份 | 002923 | 扭亏为盈 | 医药（美阿沙坦钾获批） |
| 江波龙 | 301308 | +622%~744% | 存储芯片（本周预增王） |
| 融捷股份 | 002192 | +956%~1191% | 锂矿/锂盐 |
| 益生股份 | 002458 | +4286%~4774% | 白羽肉鸡/种猪 |
| 公司 | 代码 | 事项 | 性质 |
|---|---|---|---|
| 东北制药 | 000597 | 14个品规被新增纳入《国家基本药物目录（2026年版）》 | 利好 |
| 恒通股份 | 603223 | 拟投资不超过20亿元建设恒通印尼数字智慧产业园 | 利好 |
| 西部黄金 | 601069 | 控股股东拟与新疆地矿投资集团整体合并 | 中性 |
| 巨力索具 | 002342 | 因信息披露违法违规收到河北证监局行政处罚决定书 | 利空 |
| 星星科技 | 300256 | 子公司广西立马受台风影响生产经营活动临时暂停 | 利空 |
| 星网宇达 | 002829 | 澄清与长征十号乙回收技术不存在业务关联 | 利空 |
| 国科恒泰 | 301370 | 泰康人寿拟减持不超过3%公司股份 | 利空 |
| 联检科技 | —— | 股东拟减持不超过1%公司股份 | 利空 |
| 消息 | 核心内容 | A股影响 |
|---|---|---|
| 中性 美股小幅反弹 | 上周五纳指+0.29%、标普500+0.42%；美10年期国债收益率升至4.56%。 | 科技股估值压力仍存；高估值AI硬件需警惕海外映射波动。 |
| 利空 韩国综指熊市 | 7月12日韩国综指跌入技术性熊市，存储芯片板块拖累主因。 | 对A股半导体/存储板块情绪有压制。 |
| 中性 美国通胀数据将至 | 7月14-15日美国6月CPI、PPI公布；市场预期整体通胀温和放缓。 | 若通胀超预期，美债收益率上行将压制成长股估值。 |
| 中性 美联储主席国会证词 | 7月14-15日美联储主席沃什出席参众两院听证会，围绕半年度货币政策报告。 | 关注利率路径表态，影响外资流向与风险偏好。 |
| 中性 美股财报季开启 | 下周“华尔街六大行”及ASML、台积电等发布财报。 | AI资本开支预期是否进一步上修是关键变量。 |
免责声明：本报告仅基于公开信息整理，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。