覆盖时间：2026年8月7日 10:36 ~ 2026年8月8日 10:36 | 数据来源：财联社、证券时报、东方财富、每日经济新闻、金融界、华尔街见闻等
8月7日（周四）：A股三大指数全线收红，沪指重返3900点，创新药/CXO、PCB/AI算力硬件、稀土有色成为最强主线。上证指数收3940.04点（+1.02%），深证成指涨+1.42%，创业板指涨+1.35%，科创50大涨+2.51%，科创综指涨+3.35%。沪深两市全天成交2.66万亿元，较前一交易日放量约1359亿元，超2800只个股上涨。创新药ETF单日大涨超7%，600721 百花医药4连板，301080 百普赛斯20cm涨停，康龙化成、美迪西、昭衍新药、凯莱英等批量涨停；PCB板块301366 一博科技、600183 生益科技、002552 宝鼎科技等16股涨停，元件板块主力资金净流入超124亿元。
本周（8.4-8.7）强势反弹：上证指数累计涨+2.81%，深证成指涨+5.39%，创业板指涨+6.55%，科创50涨+6.61%，科创综指暴涨+10.96%。主要指数周线全部收阳，市场从7月科技杀跌中显著修复。
8月8日凌晨海外：美国7月非农意外负增长，美联储加息预期明显降温，美股三大指数收涨，标普500再创历史新高；中概股金龙指数涨0.77%；光通信板块大涨，存储芯片延续调整；黄金白银强势拉升，COMEX黄金突破4400美元/盎司。
| 消息内容 | 影响 | 关联个股/板块 |
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| 中央政治局会议定调"宏观政策要发力提效"：新华社发文解读，强调存量增量并举、财政金融协同促内需，发行超长期特别国债支持"两重""两新"。政策工具箱储备充足，为下半年稳增长、稳预期提供支撑。 | 重大利好 | 600519 贵州茅台000333 美的集团601318 中国平安 消费/基建/设备更新/核心资产 |
| 央行下半年工作会议：继续实施好适度宽松的货币政策：明确降准降息仍有空间，综合运用逆回购与买卖国债提供流动性。政策重心由"精准滴灌"转向"加大力度"，预留增量调控空间。 | 利好 | 600036 招商银行601166 兴业银行300059 东方财富 银行/券商/利率敏感型成长板块 |
| 中国证监会印发2026年度立法工作计划：纳入立法计划项目共20件，包括修订再融资注册办法、制定私募基金募集监督管理办法、修订公募基金运作管理办法、制定衍生品交易监督管理办法等，聚焦资本市场改革、行为监管与主体规范。 | 中性偏长 | 资本市场制度完善，利好头部券商与合规运营机构；对衍生品、私募基金影响深远 |
| 沪深交易所就完善LOF相关安排公开征求意见：聚焦商品期货LOF、QDII LOF、小规模LOF等重点问题，明确连续60个交易日场内资产净值均低于1000万元的小规模LOF应当终止上市。预计涉及退市LOF约125只，场内规模合计约260亿元。 | 中性偏规范 | ETF/LOF市场优胜劣汰加速，利好300059 东方财富600030 中信证券等头部渠道与基金管理人 |
| 首批创业板算力基础设施ETF、创业板金融科技ETF上报证监会：易方达、华夏、南方、广发、富国、国泰、嘉实、天弘、鹏华、大成等申报创业板算力ETF；景顺长城、华泰柏瑞、万家、东财、长城、建信等申报创业板金融科技ETF。 | 利好 | 300308 中际旭创300502 新易盛300394 天孚通信300033 同花顺300059 东方财富 算力/金融科技 |
| 中证协发布《证券公司债券投资顾问业务管理规则》：将于2027年2月5日施行，明确债券投顾业务持仓集中度风控要求，原则上不得导致单一债券投顾账户单券持仓成本超过该账户总资产规模的25%。 | 中性偏规范 | 券商债券投顾业务集中度受限，利好风控能力强的头部券商 |
| 北京优化房地产政策：非京籍购房社保个税年限统一调减至1年，公积金最高贷款额度上浮至340万元，支持"带押过户"与装修提取。政策自8月8日起施行。 | 利好 | 600048 保利发展000002 万科A600383 金地集团002271 东方雨虹603208 江山欧派 北京本地房企/地产链家居建材 |
| 三部门联合印发《民用航空发展"十五五"规划》：明确到2030年民航行业安全水平、服务能力、基础设施率先迈向国际一流，技术创新、绿色低碳、治理能力实现重大突破性进展。 | 利好 | 600893 航发动力600372 中航电子002013 中航机电600038 中直股份 航空/军工/大飞机产业链 |
| 央行连续第21个月增持黄金：7月末黄金储备7608万盎司，较6月末7544万盎司继续增加。 | 利好 | 600547 山东黄金601899 紫金矿业600489 中金黄金 黄金/贵金属 |
| 中国人民银行与马来西亚、阿根廷央行续签本币互换协议：中马互换规模扩大至2200亿元人民币/1300亿林吉特；中阿规模为1300亿元人民币/28万亿阿根廷比索，有效期五年。推动人民币国际化。 | 利好 | 人民币国际化受益方向：跨境支付/银行/贸易结算 |
| 海关总署：前7个月我国货物贸易进出口总值30.13万亿元：历史同期首次超30万亿元，同比增长17.3%。7月当月进出口4.66万亿元，连续5个月超4万亿，同比增长19.2%。1-7月集成电路出口额2160亿美元，同比增长99.5%。 | 利好 | 603986 兆易创新688525 佰维存储301308 江波龙601766 中国中车 集成电路/出口链/机电 |
| 消息内容 | 影响 | 关联个股/板块 |
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| 高盛大幅上调AI服务器PCB、CCL市场规模预测：预计2027年全球AI服务器PCB市场达375亿美元（上调38%），2028年840亿美元；CCL市场2027年221亿美元（上调18%），2028年480亿美元。2026-2028年复合增速分别达148%、161%。电子布单月涨幅17%-18%，建滔积层板再度上调CCL价格10%-15%。 | 重大利好 | 002552 宝鼎科技603186 华正新材603228 景旺电子600183 生益科技002463 沪电股份002916 深南电路301366 一博科技 PCB/CCL/载板 |
| 中国创新药上半年License-out出海总金额约997亿美元：约为2024年全年的2倍，逼近2025年全年1357亿美元的七成。石药-阿斯利康185亿美元、恒瑞-BMS 152亿美元、信达-辉瑞105亿美元等重磅交易频出。 | 重大利好 | 600721 百花医药603259 药明康德688235 百济神州002821 凯莱英300363 博腾股份300759 康龙化成600276 恒瑞医药688331 荣昌生物 创新药/CRO/CDMO |
| SK海力士宣布投资约2500亿元人民币扩建DRAM、NAND晶圆工厂：全力匹配AI时代存储需求。摩根士丹利一改此前看空观点，认为存储板块前期调整到位，当前估值尚未计入AI长期成长红利，DRAM已成AI基建瓶颈，三星、SK海力士股价仍存在60%以上上行空间。 | 利好 | 603986 兆易创新688525 佰维存储300223 北京君正688008 澜起科技301308 江波龙603501 韦尔股份 存储芯片/HBM/内存接口 |
| 半导体设备与AI芯片业绩兑现：寒武纪H1营收59.96亿元、净利润23.11亿元，同比双双翻倍；中微公司H1净利预增282%-311%；中巨芯H1净利增72.75%；盛美上海H1净利增42.14%；立昂微H1扭亏为盈。国产替代与AI算力需求共振。 | 重大利好 | 688256 寒武纪688012 中微公司688549 中巨芯-U688082 盛美上海605358 立昂微 半导体设备/AI芯片/材料 |
| 稀土有色维持强势：刚果（金）禁止铜钴精矿出口影响延续，中国稀土H1净利润2.37亿元同比增长46.53%，镨钕产品价格较去年同期明显上涨。稀土行业供需格局持续调整优化。 | 利好 | 000831 中国稀土600549 厦门钨业600111 北方稀土601899 紫金矿业603993 洛阳钼业 稀土/有色/铜钴 |
| 八家硅料企业签署反内卷《倡议书》：通威股份、协鑫科技、大全能源等八家硅料企业承诺所有光伏产品销售价格不得低于成本，企业互相监督举报，并主动出清高耗能落后产能。 | 利好 | 600438 通威股份688303 大全能源002129 TCL中环601012 隆基绿能 硅料/光伏 |
| 7月挖掘机销量同比增长13.9%：7月销售各类挖掘机19521台，其中出口11913台增长21.2%；1-7月共销售171841台，同比增长24.8%，出口85208台增长31.7%。 | 利好 | 600031 三一重工000425 徐工机械601100 恒立液压603338 浙江鼎力 工程机械/出口链 |
| 7月中国仓储指数50.3%：环比上升0.1个百分点，连续两个月运行在扩张区间。商品周转效率明显提升，煤炭、食品仓储业务需求增长较快。 | 利好 | 601101 昊华能源601699 潞安环能600985 淮北矿业600188 兖矿能源 煤炭/食品物流 |
| 上半年国内居民出游34.63亿人次，总花费3.21万亿元：出游人次同比增长5.4%，总花费增长2.0%。文旅消费持续恢复。 | 利好 | 600054 黄山旅游000888 峨眉山A002707 众信旅游600258 首旅酒店600754 锦江酒店 旅游/酒店/航空 |
| 消息内容 | 影响 | 关联个股 |
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| 寒武纪2026上半年营收净利双翻倍：实现营业收入59.96亿元，同比增长108.13%；归母净利润23.11亿元，同比增长122.61%。预付款项29.14亿元同比增长291%，存货账面价值82.48亿元占资产总额45.32%，AI芯片需求旺盛。 | 重大利好 | 688256 寒武纪；带动AI芯片/算力板块 |
| 中微公司上半年净利预增282%-311%：刻蚀设备订单饱满，国产替代加速推进，半导体设备龙头业绩持续兑现。 | 重大利好 | 688012 中微公司；利好688082 盛美上海688037 芯源微半导体设备板块 |
| 广合科技上半年净利9.56亿元，同比增长94.39%：营收43.88亿元同比增长80.98%，主要系算力领域客户需求强劲，公司产品量价齐升。 | 重大利好 | 001389 广合科技；PCB/AI服务器 |
| 百济神州上半年净利暴增627%，上调全年指引：2026年上半年净赚约32亿元，全年收入指引上调至63-65亿美元。泽布替尼全球销售强劲，美国市场贡献超七成。 | 重大利好 | 688235 百济神州；带动创新药板块情绪 |
| 药明康德H1净利110.8亿元，同比增长29.43%：上调全年指引至585-605亿元，持续受益全球医药外包需求复苏及中国创新药出海浪潮。 | 重大利好 | 603259 药明康德；利好CRO/CDMO板块 |
| 中巨芯-U上半年净利同比增长72.75%：营收7.99亿元同比增长40.98%，归母净利润1405.77万元。电子特种气体及前驱体板块营收同比大增136.78%。 | 利好 | 688549 中巨芯-U；电子化学品/特气 |
| 立昂微上半年扭亏为盈：营收20.94亿元同比增长25.72%，归母净利润8397.26万元，上年同期亏损1.27亿元。 | 利好 | 605358 立昂微；半导体硅片 |
| 盛美上海上半年净利同比增长42.14%：营收37.18亿元，归母净利润9.89亿元，半导体设备国产替代持续兑现。 | 利好 | 688082 盛美上海；半导体设备 |
| 中国稀土上半年净利同比增长46.53%：营收16.47亿元同比下降12.19%，归母净利润2.37亿元。受稀土产业政策、下游需求提振，市场行情整体上行，镨钕产品价格涨幅明显。 | 利好 | 000831 中国稀土；稀土永磁 |
| 拉卡拉上半年净利同比增长191.67%：营收32.57亿元同比增长22.86%，归母净利润6.69亿元；拟每10股派发现金红利2.0元。 | 利好 | 300773 拉卡拉；支付/金融科技 |
| 人民同泰上半年净利同比增长11.60%：营收54.08亿元同比增长5.03%，归母净利润8100.14万元，资产负债率56.55%环比改善。 | 利好 | 600829 人民同泰；医药商业 |
| 宇树科技IPO发行价确定为150.80元/股：预计募资总额约60.99亿元，较原计划42.02亿元超募约19亿元。8月10日网上网下申购。战略配售阵容包括DeepSeek、腾讯、中石油昆仑资本、南方电网产融、全国社保基金等。 | 重大利好 | 待上市 宇树科技；间接利好603486 科沃斯002050 三花智控002472 双环传动300124 汇川技术 人形机器人产业链 |
| 沪硅产业：大基金拟减持不超2%股份：属于产业基金常规退出节奏，但短期压制高位芯片情绪。 | 利空 | 688126 沪硅产业；对半导体小票情绪有压制 |
| *ST实达、*ST航图遭立案调查：监管风险持续释放，投资者需注意相关退市风险。 | 重大利空 | 600734 *ST实达*ST航图 |
| 消息内容 | 影响 | 关联A股板块 |
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| 美国7月非农就业岗位环比减少2.3万个：远低于市场预期增加8万人，5月和6月合计下修10.3万个。失业率4.1%，劳动参与率降至61.4%。市场对美联储9月加息预期明显降温，10年期美债收益率快速走低。 | 利好 | 降息预期升温利好全球成长股估值修复，外资回流预期改善 |
| 美股8月7日收涨，标普500再创历史新高：道指涨0.28%，纳指涨1.30%，标普500涨0.62%报7757.64点。本周三大指数均录得4月中旬以来最大周涨幅。 | 利好 | 全球风险偏好回暖，A股科技映射情绪改善 |
| 美股光通信板块大涨：Coherent涨超13%，Credo涨超8%，Lumentum涨超6%，康宁涨超5%，应用光电涨9.2%并计划年底800G/1.6T月产能约65万个单位。 | 利好 | 300308 中际旭创300502 新易盛300394 天孚通信002281 光迅科技 光模块/CPO |
| 美股存储芯片延续调整：SK海力士跌3.9%，西部数据跌3.8%，闪迪跌3.68%，希捷跌4.71%。存储端业绩指引不及预期的担忧仍在压制板块估值。 | 偏空 | 603986 兆易创新688525 佰维存储301308 江波龙 存储芯片短期承压 |
| 中概股多数上涨：纳斯达克中国金龙指数涨0.77%。优信涨超26%，再鼎医药涨超11%，文远知行涨超6%，腾讯、网易、小米、阿里巴巴涨超1%，拼多多涨1%。 | 利好 | 中概情绪回暖，利好港股科技及A股相关映射 |
| 黄金白银强势拉升：COMEX黄金期货涨2.37%报4401.30美元/盎司，本周累计上涨7.17%；COMEX白银涨3.56%报63.80美元/盎司，本周累计涨10.41%。 | 重大利好 | 600547 山东黄金601899 紫金矿业600489 中金黄金002155 湖南黄金 黄金/贵金属 |
| 国际油价小幅收涨但本周累计下跌：WTI原油期货涨1.15%报78.18美元/桶，本周累跌7.67%；布伦特涨1.29%报83.55美元/桶，本周累跌4.98%。霍尔木兹海峡通航谈判取得进展，供应风险缓解。 | 中性偏空 | 601857 中国石油600028 中国石化600938 中国海油 油气板块短期承压 |
| LME铜高位震荡：伦铜报14022美元/吨，本周累计上涨1.68%。铜价维持高位，刚果（金）铜钴出口禁令与AI数据中心用铜需求共同支撑。 | 利好 | 601899 紫金矿业603993 洛阳钼业600362 江西铜业000878 云南铜业 铜/工业金属 |
1. AI算力硬件（PCB/CCL/光模块/半导体设备）：高盛大幅上调AI服务器PCB/CCL市场规模预测，电子布、CCL涨价持续落地；美股光通信板块大涨映射，中际旭创、新易盛、天孚通信等受益。寒武纪中报翻倍、中微公司业绩高增验证国产算力景气度。PCB板块中报预喜率77%，生益科技、广合科技等业绩亮眼。
2. 创新药/CRO/CDMO：上半年License-out出海997亿美元，百济神州净利暴增627%、药明康德业绩高增并上调指引，行业进入业绩兑现窗口。百花医药4连板点燃短线情绪，CXO批量20cm涨停。
3. 黄金/贵金属：美国非农爆冷推动降息预期升温，COMEX黄金突破4400美元/盎司，央行连续21个月增持黄金，山东黄金、紫金矿业等中期逻辑强化。
4. 稀土/有色金属：刚果（金）铜钴出口禁令+铜价高位+中国稀土业绩高增，稀土永磁、工业金属板块仍有支撑。但需注意部分品种短期涨幅较大后的波动。
5. 人形机器人：宇树科技IPO定价150.8元，DeepSeek、腾讯等战略配售，8月10日申购，板块情绪催化明显。关注减速器、电机、传感器等真实产业链标的。
1. 高位连板股监管风险：上交所本周对爱丽家居等严重异常波动股票进行重点监控，深交所对传智教育、高争民爆重点监控。高位题材股波动加剧。
2. 大基金减持与高位芯片分化：沪硅产业公告大基金拟减持不超2%，短期压制高位芯片情绪。需区分有业绩支撑的硬逻辑标的与纯概念小票。
3. 中报业绩分化：8月进入中报密集披露期，存储芯片、AI应用软件等板块业绩不确定性仍高，需警惕业绩兑现不及预期的波动。
4. 海外映射分化：美股存储股持续调整，光通信大涨，A股相关映射可能呈现分化走势。需关注英伟达8月下旬财报与深圳AGI大会等事件。
5. 地缘政治与外部政策：霍尔木兹海峡通航谈判进展、特朗普关税政策等外部变量仍存不确定性，可能扰动油价与全球风险偏好。