📈 A股24小时消息汇总 · 2026-09-03（周三收→周四盘）
覆盖时段：2026-09-02 09:18 → 2026-09-03 17:51 · 数据来源：财联社/证券时报/东方财富/中证报/CNBC/Reuters
🏷️ 政策/制度 · 产业催化 · 业绩公告 · 海外扰动
🔖 自动生成 · 不构成投资建议
⚠️ 免责声明：本报告基于公开财经信息自动汇总整理，仅用于市场复盘与研究交流，不构成任何投资建议。股市有风险，决策需谨慎。
📊 24小时市场速览
9/2 板块（31个申万一级仅军工收红）
- ★ 国防军工 +0.26%（地面兵装 +6.48% 板块第一；内蒙一机2连板、建设工业涨停、长城军工涨停）
- ★ 电网设备：远东股份、太阳电缆涨停，扬电科技/神马电力/汉缆股份跟涨
- ★ PCB/覆铜板：沃特股份9天5板、山东玻纤涨停、杭电股份涨停
- ▼ 种植业 -5.93%（新赛股份跌停、敦煌种业跌停、华绿生物/康农种业/秋乐种业下挫）
- ▼ 能源金属 -3.44%、小金属 -3.07%、农产品加工 -3.16%
- ▼ 通信设备 -2.53%、软件开发 -2.17%、半导体 -1.76%
- ▼ 证券Ⅱ -2.13%、多元金融 -1.82%
9/3 板块（跷跷板行情，3600股下跌）
- ★ 海运板块：海通发展涨停创历史新高、中远海能/招商轮船涨超8%
- ★ 液冷服务器：思泉新材20cm涨停、集泰股份4连板、金帝股份4天3板、飞龙股份涨停
- ★ 包装印刷：华源控股、嘉美包装、金富科技涨停
- ★ 培育钻石：惠丰钻石涨超10%、恒盛能源涨停
- ★ AI算力/CPO：远东股份+7.95%、金禄电子+12.31%、四会富仕+11.29%、光洋股份+10.03%、三安光电+9.98%
- ▼ 农业：新赛股份跌停；一鸣食品跌停（乳业）
- ▼ 林业/教育/油服/广电领跌全场
- 主力资金：机械设备 +23.36亿、非银金融 +23.31亿居前；通信 -36.93亿、电子 -30.48亿流出最多
🏛️ 一、政策与制度（含央行/财政部/证监会/能源局）
| 类别 | 事项 | 利好/利空板块 & 代表个股 |
|---|
| 央行 |
央行行长潘功胜出席 G20 财长央行会议（8/31-9/1），明确中国将继续实施适度宽松货币政策，持续完善利率体系，稳定市场长期预期。9/3 7天期逆回购为零。 |
利好 利率敏感板块：地产、银行、券商
000001 平安银行 · 601398 工商银行 · 601288 农业银行 · 600030 中信证券 |
| 证监会 |
证监会发布房企融资新模式配套政策：房企融资不再绑定集团主体信用，优质项目可独立对接股权、债券、REITs 工具；优化存量债务续发机制。 |
利好 地产链、物业、建材、券商投行、REITs
600340 华夏幸福 · 001979 招商蛇口 · 600606 绿地控股 · 002285 万科A |
| 医保 |
新版国家基本药物目录（2026版）9/1 正式实施，新增 116 个品种，大量国产1类创新药纳入基层用药。 |
利好 创新药、中药制剂
600276 恒瑞医药 · 600196 复星医药 · 600085 同仁堂 · 600436 片仔癀 |
| 财税 |
9/1 起取消外籍个人/外资企业股息红利免税政策，统一按 20% 缴纳个税，税收规则进一步公平化。 |
中性 高股息蓝筹短期外资金流出预期，但提升内资吸引力
601318 中国平安 · 600519 贵州茅台 · 600036 招商银行 |
| 能源局 |
国家能源局 9/1 召开新型电网建设工作部署会："十五五"电力需求年均 +5% 左右，加快研发应用 AI+、柔性构网、智能调控、长时储能 新技术，发展"算电协同"新业态。 |
利好 电网设备、特高压、智能电网、长时储能、液冷
002610 远东股份 · 600522 中天科技 · 601179 中国西电 · 002028 思源电气 · 002028 关注 |
| 7部门 |
商务部等7部门印发《关于推动商品消费扩容升级的实施意见》：到2030年社零总额达60万亿，培育绿色/智能/健康等十万亿级市场；汽车、家电、通讯器材、纺织服装等万亿级品类零售额持续增长。 |
利好 汽车、家电、纺织、智能穿戴
000333 美的集团 · 000651 格力电器 · 601238 广汽集团 · 002032 苏泊尔 |
| 公募 |
本周（8/31-9/6）全市场 82只基金开启募集，环比激增 148.48%，创历史单周新发纪录；权益类占 69.51%。 |
利好 增量资金入市预期
中长期利好A股整体 |
🔁 二、富时罗素季度调仓（科技龙头入局）
北京时间 9/2 盘后，富时罗素公布 9 月中国指数系列季度审核结果，"科技优先、赛道升级"特征明显，AI硬件/半导体核心龙头被纳入，传统周期标的有序调出，9/18 收盘后生效、9/21 开盘落地，预计带来被动增量资金。
| 指数 | 调入 | 调出 |
|---|
| 富时中国A50 |
688012 中微公司（年内+88.02%）600183 生益科技（年内+104.16%） |
牧原股份、万华化学 |
| 富时中国50 |
华虹公司（H）、澜起科技（H） |
快手-W、顺丰控股（H） |
| 富时中国A150 |
12 只科技/制造标的 |
12 只传统标的 |
| 富时中国A200 |
盛美上海、松发股份等 10 只 |
影石创新、中国东航、招商蛇口等 |
| 富时中国A400 |
38 只 |
38 只 |
| A50 备选股 |
宁波银行、平安银行、宏桥控股、深南电路、万华化学（即刻生效） |
📌 受益逻辑：中微公司（半导体刻蚀设备龙头）+生益科技（覆铜板龙头，AI服务器高频高速CCL核心），双双重仓硬科技；机构普遍认为这是指数对 AI 硬件产业链景气度的"官方背书"。
🌐 三、海外市场要闻（美股/欧股/大宗）
3.1 美股 9/2（结束三连跌，道指+0.56%）
| 指数/标的 | 涨跌幅 | 要点 |
|---|
| 道琼斯指数 | +0.56% · 53,061.95 | ADP 就业爆冷 → 加息预期降温 |
| 标普500 | +0.46% · 7,666.60 | 结束三连跌 |
| 纳斯达克 | +0.45% · 26,217.83 | 应用软件崩盘被算力抵消 |
| 戴尔科技 DELL | +15.81% · 492.20美元 · 市值3180亿美元 |
FY27Q2 营收 469.71 亿美元 +58%（预期 449）；AI服务器订单创纪录 609 亿，积压订单 950 亿；全年指引从 1670→1920 亿，上调 250 亿 |
| 英伟达 NVDA | +3.21% · 224.41 美元 | 市值 5.4 万亿美元，受戴尔算力链带动 |
| 美光科技 | +2.43% | 存储芯片跟随 |
| MongoDB | -13% | AI应用软件遭抛售 |
| Datadog | -6% | AI应用软件跟随调整 |
3.2 大宗商品（中东冲突引爆）
| 品种 | 最新 | 变动 | 影响 |
|---|
| WTI 原油 | ~$91 / 桶 | 近五日连涨 | 油气开采、油服、煤化工利好（注意通胀再抬头） |
| 布伦特原油 | ~$95.63 / 桶 | 7 月来首次收破 95 | 601857 中国石油 · 600938 中国海油 · 600583 海油工程 |
| 欧洲 TTF 天然气 | ~75 欧元/MWh | 2023 年来新高 | 国内 LNG、煤化工 |
| COMEX 黄金 | ~4434.3 美元/盎司（9/2 收盘）；9/3 重回 4400 上方 | V 形反弹 | 600489 紫金矿业 · 600547 山东黄金 · 601899 紫金黄金国际 |
| LME 铜 | 14,215.5 美元/吨 | -0.4% | 宏观需求担忧；铜矿股分化 |
| 比特币 | ~7.66 万美元 | -1.83% | 近 24h 加密货币 9 万人爆仓 |
3.3 美联储动态（9/2-9/3）
| 发言/数据 | 内容 & 影响 | 对 A 股传导 |
|---|
| ADP 小非农 8 月 | 新增 +3.8 万，远逊预期 +4.7 万，为 1 月以来最小；9 月加息概率从 66.2% 降至 62.2% |
高估值成长股短期减压 |
| 美联储褐皮书 | 12 个辖区 10 个经济温和增长，通胀顽固，AI 数据中心为主要支撑 |
成长板块两面博弈 |
| 威廉姆斯（纽约联储） | 9/3 立场微妙转向"或需进一步行动" |
鹰派信号增强 |
| Barr 理事 | 若通胀未充分降温应果断加息；与财长贝森特相反 |
分歧加大 |
| 沃什（FED 主席） | 8/28 杰克逊霍尔放鹰后，黄金 9/2 一度跌破 4281，累计跌超 8% |
黄金股承压，但 9/3 反弹 |
| 美银 | 8 月非农是开胃菜，真正定方向是 9/11 CPI，预计非农增 4 万、失业率 4.1% |
9/4 非农、9/11 CPI → 9/15-16 议息 |
3.4 全球债市抛售
美 10Y 4.766%（维持高位）、英 10Y 5.25%（2008 来新高）、德 10Y 3.375%（2011 来新高）、日 10Y 3.016%（30 年来首破 3%）。在"通胀+财政+地缘"三重夹击下，全球长债持续遭抛售，压制高估值成长股估值，对 A 股 AI/创新药/创新医疗器械板块构成外部压制。
🛢️ 四、中东地缘（霍尔木兹僵局 & 油价飙升）
美伊冲突全面升级：9/1 美军 12 时起对伊朗革命卫队发动新一轮打击（防空/雷达/布雷/通信设施）；9/2 伊朗革命卫队以导弹+无人机反击科威特美军基地；特朗普威胁"随时再次发动打击"。伊朗更新霍尔木兹海峡"违规船只"名单至 57 艘；霍尔木兹日均船舶通行从 14 艘骤降至 5 艘；伊朗警告将阻止海湾石油出口。联合国秘书长古特雷斯呼吁立即停火、重返外交轨道。
| 细分 | 影响/进展 | 利好/利空标的 |
|---|
| 航运 | 霍尔木兹船舶降至 5 艘/日（正常 14），BDTI 维持高位 | 利好 600026 中远海能 · 601872 招商轮船 · 600798 中海发展 |
| 油运/造船 | LNG 双燃料船订单加速；中国船舶签 10 艘订单逾 10 亿美元 | 利好 600150 中国船舶 · 600482 中国动力 · 600685 中船防务 |
| 石化油气 | WTI 重回 90+，Brent 95+；地炼、化工盈利修复 | 利好 601857 中国石油 · 600938 中国海油 · 002554 泰山石油 |
| 煤炭 | 能源替代逻辑，焦炭第 4 轮提涨 | 利好 601225 陕西煤业 · 600188 兖矿能源 · 601699 潞安环能 |
| 军贸/军工 | 地缘升级+《国防动员法》10/1 实施+珠海航展临近 | 利好 600760 中航沈飞 · 302132 中航成飞 · 600316 洪都航空 · 600435 北方导航 |
📌 路透社 9/3 报道：白宫助手正推动 11 月中期选举前避免战争进一步升级以护共和党选情；当前民调 31% 支持战争 / 63% 反对，特朗普支持率降至 33%。密切关注下一轮打击节奏。
⚡ 五、产业催化与板块异动
5.1 新型电网 / 长时储能（国家能源局会议催化）
| 9/2 涨停潮 | 002610 远东股份（10.01%）· 600973 太阳电缆（9.96%）· 300932 扬电科技 · 603530 神马电力 · 002498 汉缆股份 · 600875 东方电气 · 601727 上海电气 |
| 📌 龙头公司：中天科技 600522（特高压+海缆+储能）/ 思源电气 002028 / 平高电气 600312 / 国电南瑞 600406 |
5.2 PCB / 覆铜板（松下 CCL 涨价 + AI 服务器景气）
松下 9/1 起部分 CCL 涨价最高 30%，AI 服务器、高速交换机需求驱动 PCB 行业结构性涨价；高阶 HDI / 高多层 PCB 持续供需偏紧。
| 9/2 涨停潮 | 002886 沃特股份（9天5板）· 605006 山东玻纤（涨停，4天2板）· 603618 杭电股份（涨停，6天3板）· 603186 华正新材 · 002952 亚世光电 |
| 9/3 龙头反包 | 002708 光洋股份（10.03%）· 603150 万朗磁塑（10.00%）· 002639 雪人集团（6.03%）· 600869 远东股份（7.95%）· 300192 劲拓股份（13.45%）· 301282 金禄电子（12.31%）· 300852 四会富仕（11.29%）· 301128 强瑞技术（5.65%） |
| 📌 龙头公司：600183 生益科技（富时A50调入+覆铜板龙头）/ 002475 立讯精密 / 002916 深南电路 / 002463 沪电股份 |
5.3 液冷服务器 / AI 算力硬件（9/3 集体爆发）
| 9/3 涨停潮 | 300554 思泉新材（20cm）· 002909 集泰股份（4连板）· 603893 金帝股份（4天3板）· 002536 飞龙股份（涨停炸板 +8.54%，股价创新高） |
| 9/3 CPO/光模块 | 688195 腾景科技（8.76%）· 688668 鼎通科技 · 002980 华盛昌（10%）· 301085 亚康股份 · 301486 致尚科技 · 300394 天孚通信 |
| 长鑫科技 | +2.26% 收盘 55.55 元 / 成交 111.63 亿 / 市值 3.77 万亿，仅次于中际旭创，居 A 股第二；LPDDR6 量产首发小米 18 Fold 新折叠旗舰 |
| 📌 龙头公司：300308 中际旭创（早盘 -4.29% 收 822.4 元）· 300394 天孚通信 · 002463 沪电股份 · 000938 紫光股份 · 000977 浪潮信息 · 300476 胜宏科技 |
5.4 培育钻石 / 港航
| 培育钻石 | 9/3 领涨 300071 惠丰钻石（+10%+）· 600580 恒盛能源（涨停） |
| 港口航运 | 9/3 海通发展涨停创新高 · 600026 中远海能 / 601872 招商轮船 +8% |
| 📌 9/3 厦门/上海港口板块受益于地缘冲突下航运收紧 |
5.5 创新药 / GLP-1（恒瑞 HRS-7535 上市申请受理 + 甘李药业出海大单）
9/3 两则重大创新药事件：① 恒瑞医药口服小分子 GLP-1R 激动剂 HRS-7535 片 NDA 获受理（适应症：成人 2 型糖尿病；基于 OUTSTAND-1/2 两项 Ⅲ 期，HbA1c 降幅 1.40%-1.68%）；② 甘李药业与 Menarini Group 签 bofanglutide（GLP-1 RA，每两周一次皮下注射）欧洲独家许可，最高总金额 7.26 亿欧元（首付 6200 万欧元 + 里程碑 6.64 亿欧元 + 双位数销售分成）。
| 恒瑞医药 | 600276 +0.86% 报 45.96 元 · 3050 亿市值（HRS-7535 2024/5 已授权 Kailera 大中华区以外权利） |
| 甘李药业 | 603087 +2.66% 报 71.45 元 · 427 亿市值 |
| 诺诚健华 | 688428 +6.83% |
| 百利天恒 | 688506 +4.64% |
| 迪哲医药-U | 688192 +4.78% |
| 泽璟制药-U | 688266 +3.22% |
| 📌 龙头公司：603259 药明康德 · 688235 百济神州 · 002821 凯莱英 · 300347 泰格医药 · 603087 甘李药业 · 688331 荣昌生物 |
5.6 国防军工 / 船舶（地缘升级 + 中报兑现）
| 9/2 板块表现 | 申万一级 +0.26%；地面兵装 +6.48% 板块第一；中航成飞 +4.34%、内蒙一机 2 连板、建设工业涨停、长城军工涨停、天秦装备、华强科技跟涨 |
| 中报 | 80 家军工核心公司 H1 营收 3700+ 亿、净利 +32.92%，船舶和军贸为主要拉动；《国防动员法》10/1 实施 |
| 造船 | 中国船舶子公司广船国际签 10 艘 8200 车 LNG 双燃料船逾 10 亿美元 |
| 📌 龙头标的：600150 中国船舶 · 600482 中国动力 · 600316 洪都航空 · 600435 北方导航 · 600879 航天电子 |
5.7 中报行情（业绩兑现）
| 公司（代码） | 类别 | 关键数据 | 9/2-9/3 表现 |
|---|
| 国芳集团 601086 | 连锁零售 | H1 净利 7113 万 +214.09% | 4 连板 |
| 杭电股份 603618 | 光通信/PCB | H1 净利 3.93 亿 +938.67% | 6 天 3 板 |
| 华昌化工 002274 | 化工 | H1 净利 1.23 亿 +1026.9% | 涨停 |
| 山东玻纤 605006 | 玻纤 | H1 净利 2922 万 +234.89% | 4 天 2 板 |
| 中国人保 601319 | 保险 | H1 净利 367.45 亿 +38.5% | 稳健上行 |
| 五大上市险企合计 | 保险 | H1 净利 3173.87 亿 +78.12%（日均 17.54 亿） | 利好 |
| 东吴证券 601555 | 券商 | H1 营收净利双创半年度历史新高，AUM 突破万亿 | +1.33%（板块涨幅第一） |
| 浦发银行 600000 | 银行 | 营收净利同比双增，连续 8 季双增 | 高股息 |
| 伊利股份 600887 | 食品 | H1 营收 644.9 亿 +4.13%，核心经营利润 +10% | 乳业调整、一鸣食品跌停 |
| Momenta | 智驾 | H1 营收 16 亿 +76%，毛利率 75% | 智驾产业链 |
| 汤臣倍健 300146 | 保健品 | H1 净利 6.03 亿 -18.11% | 暴雷 |
| 大中矿业 001203 | 矿业 | H1 净利 3.22 亿 -20.59% | 暴雷 |
| 千红制药 002550 | 制药 | H1 净利 -40.78% | 暴雷 |
📌 业绩披露已收官（8/31），市场进入"兑现验证"阶段；中报强但股价已充分反映的品种需警惕"利好兑现即利空"。
📋 六、上市公司重要公告
6.1 大额回购进展（9/2 晚批量披露）
| 公司（代码） | 板块 | 累计回购金额 | 总方案 | 性质 |
|---|
| 美的集团 000333 | 家电 | 80.2 亿 | 65-130 亿 | 注销式 |
| 工业富联 601138 | AI 算力 | 8.87 亿 | 10-20 亿 | 维护股价 |
| 五粮液 000858 | 白酒 | 11.01 亿 | 80-100 亿 | 注销式 |
| 中远海控 601919 | 航运 | 5.46 亿 | 持续推进 | 维护股价 |
| 阳光电源 300274 | 光伏储能 | 3.25 亿 | 持续推进 | 维护股价 |
| 海天味业 603288 | 调味品 | 1.29 亿 | 持续推进 | 维护股价 |
| 中际旭创 300308 | 光模块 | 首次 3.18 亿（9/1 完成） | 40-80 亿 | 员工持股计划 |
| 苏州固锝 002079 | 半导体 | 5011 万（540 万股） | 0.5-1 亿 | 员工持股计划 |
6.2 重大合同 / 战略合作 / 资本运作
| 公司（代码） | 事件 |
|---|
| 中国船舶 600150 | 子公司广船国际联合中船工业贸易签 10 艘 8200 车 LNG 双燃料船，总金额逾 10 亿美元，2029-2031 交付 |
| 兴瑞科技 002937 | 与臻驱科技战略合作，围绕新能源汽车电控、机器人、固态变压器 |
| 三安光电 600703 | 控股股东三安电子破产重整申请获撤回（林素真申请） |
| 华创云信 600155 | 9/2 注销剩余 3035.37 万股回购股份 |
| 华电国际 600027 | 完成发行 10 亿元科技创新公司债，期限 3 年、票面 1.61% |
| 宝泰隆 601011 | 宝泰隆三矿获批为正式生产矿井，设计能力 30 万吨/年 |
| 欢乐家 300997 | 越南欢乐家拟 20 亿越南盾（约 51.63 万人民币）收购 GIA·GIA 100% 股权 |
| 中赋科技 300692 | 子公司中赋正源收购军科正源 87% 股权，注册资本增至 4 亿 |
| 华厦眼科 301267 | 实控人 3 个月内增持不低于 3000 万 |
6.3 减持股 / 立案 / 利空
| 公司（代码） | 事项 |
|---|
| 岱美股份 603730 | 股东姜银台 / 姜明 减持 1250.48 / 758.5 万股，未完成部分继续 |
| 新赛股份 600540 | 5 连板累计 +61.39% 后，证监会立案调查，9/3 跌停 |
| 北大荒 600598 | 副总经理黎东光被监察委员会实施留置 |
| 中际旭创 300308 | 章建平退出前十大股东（593.48 万股→可能已减持）；实控人质押 72.8 万股 |
| 宇树科技 688836 | 上市 11 日 股价腰斩（1100 → 546.02 元），市值蒸发 2200 亿；子公司成都宇辰科技落户；机器狗灰产链被曝光 |
| 宇邦新材 301266 | 因筹划控制权变更继续停牌 |
🧠 七、综合研判（团座备查）
📈
利好线索：
- 产业政策持续加码：国家能源局新型电网会议 + 富时A50纳入中微/生益 + 7部门商品消费扩容 + 央行G20重申"适度宽松"——"政策托底"明确。
- 戴尔 FY27Q2 报：AI 服务器订单创纪录 609 亿、积压 950 亿，全面上调全年指引 250 亿，确认 AI 算力需求；A 股液冷/PCB/CPO/铜缆直接受益（思泉新材、华盛昌、四会富仕、远东股份等 9/3 涨停潮）。
- 产业资本密集回购：美的 80.2 亿、五粮液 11 亿、中际旭创 80 亿、工业富联 20 亿，大额方案构成"类平准基金"。
- 中报兑现+创新药 BD 加速：甘李药业 7.26 亿欧元、恒瑞 GLP-1NDA 受理、5 大险企 H1+78%、43 家券商 H1+49%——业绩线主导。事件驱动：富时罗素纳入 9/18 生效。
- 地缘+油价：美伊冲突升级+霍尔木兹通行骤降至 5 艘/日，WTI 重回 90、Brent 95+ 锁定油气/煤炭/造船/军工继续走强。
📉
利空线索 / 风险：
- 9 月美联储议息（9/15-16）：9 月加息概率维持 62%，纽约联储威廉姆斯立场转向"或需进一步行动"，Barr 放鹰；9/4 非农 + 9/11 CPI 是关键。全球长债收益率创多年新高，压制高估值成长股。
- 高位股兑现压力：9/2 缩量 2465 亿、9/3 再缩 322 亿，主力连续 3 日净流出 42 亿；通信 -36.93 亿、电子 -30.48 亿流出最多；宇树 11 日腰斩警示高位透支品种。
- 涨幅兑现即利空：5 连板新赛股份已被证监会立案，跌停打开高度警惕；高股息的"利好兑现"需注意筹码松动。
- 涨停潮轮动过快：液冷-PCB-CPO-算力-创新药 每日切换，主线持续性差，9/3 仅 1846 涨/3570 跌，赚钱效应偏弱。
- 外部输入风险：油价若破 100，全球通胀预期将再次冲击科技股估值；特朗普"随时再次打击"伊朗为尾部风险。
🧭
观察清单 / 跟踪指标：
- 9/4（周五）美国 8 月非农就业（市场预期 +5.3 万，失业率 4.1%）→ 决定 9 月美联储利率方向
- 9/9（周二）8 月 CPI 前期 / 9/11 8 月 CPI 终值 → 加息与否关键
- 9/15-16 美联储议息会议
- 9/18 富时 A50 调仓生效 → 关注中微、生益、深南电路、宁波银行的被动配置资金
- 9/17（周三）国家统计局 8 月经济数据 → 工业增加值、社零、固投
- 资金面：9 月中下旬关注 MLF 续作、政府债发行节奏
🎯 八、配置思路（仅供参考，非投资建议）
| 主线 | 逻辑 | 关注标的 |
|---|
| AI 算力硬件链 |
戴尔订单引爆 + 富时 A50 纳入 + 松下 CCL 涨价 + 液冷 / PCB / 光模块 / 高速铜缆多线共振 |
600183 生益科技 · 002916 深南电路 · 002463 沪电股份 · 300308 中际旭创 · 300394 天孚通信 · 002610 远东股份 · 002708 光洋股份 · 300394 |
| 新型电网 / AI+能源 |
国家能源局部署 + 算电协同 + AI+柔性构网 |
600522 中天科技 · 002028 思源电气 · 002610 远东股份 · 600406 国电南瑞 · 600312 平高电气 · 600875 东方电气 |
| 创新药 / GLP-1 |
恒瑞 NDA 受理 + 甘李出海大单 + 医保目录扩容 |
600276 恒瑞医药 · 603087 甘李药业 · 688235 百济神州 · 603259 药明康德 · 688331 荣昌生物 · 300347 泰格医药 |
| 地缘受益：油气 + 煤炭 + 造船军工 |
Brent 95+ + 焦炭提涨 + LNG 双燃料船订单 + 国防动员法实施 |
601857 中国石油 · 600938 中国海油 · 601225 陕西煤业 · 600150 中国船舶 · 302132 中航成飞 · 600026 中远海能 |
| 大金融 / 大消费蓝筹（防御） |
央行适度宽松 + 险企券商 H1 爆发 + 公募新发 82 只历史新高 |
601318 中国平安 · 600519 贵州茅台 · 600276 恒瑞医药 · 002594 比亚迪 · 000333 美的集团 · 601555 东吴证券 |
| 短期规避 |
高位兑现 + 高 PE 题材 + 立案/暴雷 + 巨量解禁 |
宇树系 / 涨停跟进过深的高位股 / 立案调查 / 业绩暴雷 / 美债利率敏感型科技股 |