股市日报 · 2026-08-08

今日市场速览中性偏多

指数	周涨跌幅	备注
上证指数	+2.81%	四连阳站稳3900点
深证成指	+5.39%	本周强势反弹
创业板指	+6.55%	科技成长领涨
科创50	+6.61%	半导体芯片景气
中证1000	+8.54%	小盘成长风格领先
中证2000	+9.83%	超跌修复明显

本周沪深北三市合计成交 12.15万亿元，较上周略有增加。信息技术板块净流入超600亿元，金融板块逆势下跌。

📈 今日利好消息

① 北京楼市新政落地：非京籍购房门槛降至1年，公积金贷款提至340万

8月7日晚北京多部门联合印发通知，自8月8日起非京籍家庭购房社保/个税年限由2年调减为1年，公积金最高贷款额度提至340万元，并优化赠与与带押过户。政策直接扩大购房群体基数，有望带动五环内新房及二手房成交回升，对地产开发及后周期建材链形成明确利好。

来源：第一财经 / 北京住建委

② 外贸数据超预期：前7月进出口30.13万亿，集成电路出口增99.5%

海关总署8月8日数据显示，前7月我国货物贸易进出口30.13万亿元，同比增长17.3%，历史同期首次突破30万亿。7月单月进出口4.66万亿元，连续5个月超4万亿。机电产品出口保持高增，集成电路1-7月累计出口2160亿美元，同比增长99.5%，外贸韧性凸显。

来源：海关总署 / Wind

③ 美国7月非农爆冷，美联储加息预期降温，美股收涨

美国劳工部8月7日公布7月非农就业减少2.3万人，远不及预期的增加8万人，5-6月合计下修10.3万人。市场大幅削减9月加息押注，美股三大指数集体收涨，标普500创收盘新高，黄金白银大涨。外部流动性压力边际缓和，对A股风险偏好形成正面支撑。

来源：界面新闻 / 美国劳工部

④ A股本周强势反弹：中证1000涨逾8%，科技成长领涨

本周A股主要指数全线收涨，中证1000涨8.54%、中证2000涨9.83%领跑，科创50涨6.61%、创业板指涨6.55%紧随其后，上证指数累计上涨2.81%实现四连阳并站稳3900点。电子（+14.89%）、通信（+13.14%）、有色金属（+11.89%）领涨，市场活跃度显著提升。

来源：证券之星 / 腾讯自选股

⑤ 寒武纪业绩超预期：上半年净利23亿同比增123%，国产AI芯片盈利拐点确认

寒武纪8月7日公布半年报，上半年净利润23.11亿元，同比增长123%，营收同步翻倍，印证国产AI芯片迈入规模化盈利阶段。带动芯片产业链情绪，利好寒武纪、海光信息、中芯国际、兆易创新、北方华创等国产AI芯片及半导体设备标的。

来源：第一财经

⑥ 政治局会议强调稳增长，首提"提升资本市场韧性和信心"

8月7日政治局会议强调"高度重视困难挑战"，财政货币发力提效、扩内需与"六张网"建设，并首提"提升资本市场韧性和信心"，下半年增量政策择机出台。政策托底预期强化，为市场提供宏观支撑。

来源：华夏时报 / 新华社

⑦ 新质生产力企业注册稳定增势，高技术制造业持续高增

市场监管总局8月8日公布，上半年全国新设"8大新兴产业+9大未来产业"相关企业56.1万户。其中生成式AI领域新设企业5.5万户同比增28%，人形机器人11.6万户增9.5%，航天器及运载火箭制造业新设企业同比增185.7%，光纤光缆制造业增129.4%，集成电路制造业增24.2%。

来源：央视网 / 市场监管总局

📉 今日利空消息

① 科技股短期涨幅过大，机构提示"仅为超跌反弹"、获利盘兑现压力

经历本周连续大涨后，通信、电子等科技板块早盘低开震荡，机构普遍认为部分科技股短期反弹20%-40%，阶段调整需求显现，高位筹码可适度高抛。纯概念炒作、外销占比高的AI应用及光模块个股风险较高，不建议盲目追涨。

来源：每日经济新闻 / 三十三度资本 / 铨景基金

② 外围地缘局势持续升温，霍尔木兹海峡风险扰动全球市场

区域冲突进一步升级，双方展开多轮攻防对峙且均放出强硬对抗表态，局势存在持续恶化风险。伊朗拟禁止美以等敌方通行霍尔木兹海峡，若后续出现航道封锁，将进一步冲击全球能源运输及资本市场，对风险资产形成压制性利空。

来源：同花顺 / 和讯信息

③ 全球贸易再起变数，美方拟对欧洲征收报复性关税

美方宣布拟对欧洲征收全额报复性关税，导火索为欧洲计划对美科技企业征收数字服务税。外围贸易格局的不确定性显著提升，若贸易摩擦持续升级，大概率会传导至国内资本市场，对出口链及风险偏好形成利空影响。

来源：和讯信息 / 第一财经

④ 金融板块本周逆势下跌，传统蓝筹承压

本周行业分化明显，银行板块下跌3.95%，非银金融下跌0.98%，食品饮料下跌0.31%，传统蓝筹和防御板块明显承压，资金大幅流向科技成长方向。上证50本周仅涨1.28%，大盘蓝筹相对偏弱。

来源：证券之星 / Wind

⑤ 沪深交易所拟完善LOF退出机制，部分产品将终止上市

8月7日沪深交易所就完善上市开放式基金（LOF）相关安排公开征求意见，拟明确商品期货LOF、QDII LOF及连续60个交易日场内资产净值均低于1000万元的小规模LOF应当终止上市。虽设置过渡期，但短期对相应基金产品及场内流动性构成影响。

来源：环球网 / 沪深交易所

⑥ 美国经济放缓信号隐现，外需中期承压

美国7月非农爆冷虽降低加息预期，但也反映美国经济放缓风险。若美国经济进一步走弱，可能对我国出口链及外需形成中期压力，需持续跟踪后续美国就业、消费及制造业数据变化。

来源：界面新闻 / 兴业证券

📊 综合研判

市场定性：中性偏多，结构性行情为主

过去24小时消息面整体偏暖。A股本周完成强势修复，沪指四连阳站稳3900点，科技成长方向（电子、通信、半导体、创新药）成为反弹主力，中证1000/2000等中小盘指数涨幅领先。政策面持续托底：北京楼市新政落地、政治局会议首提"提升资本市场韧性和信心"、外贸数据超预期（前7月增17.3%），均为市场注入信心。

外部层面，美国7月非农数据爆冷导致美联储加息预期显著降温，美股收涨、黄金白银大涨，短期流动性压力缓解。但需关注地缘冲突升级、美方拟对欧加征关税、美国经济放缓等风险因素的反复扰动。

操作建议：科技成长主线中长期逻辑未变，但短期连续反弹后获利盘兑现压力加大，不宜盲目追高。建议关注有业绩兑现的AI芯片、PCB、创新药/CRO、半导体设备等龙头，逢低布局；对高位题材、外销占比高的科技股保持谨慎。整体仓位建议控制在七成左右，均衡配置科技成长与红利低波资产。

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今日市场速览 中性偏多

今日市场速览中性偏多