今日A股呈现“沪强深弱、个股普涨”的分化格局。有色金属、医药生物、军工、白酒、养殖等板块领涨；CPO、通信设备、算力硬件、玻璃基板等科技方向回调。黄白线分化明显，中小盘股走势较强。
北京优化异地购房政策，非京籍家庭购房社保/个税缴纳要求缩减至1年，直接利好北京区域地产链及建材、家居等上下游企业，政策托底信号明确。
伊朗接近与阿曼达成霍尔木兹海峡管理协议，协议框架已基本敲定。海峡顺畅通行有助于平抑国际能源价格、缓解全球通胀压力，对国内资本市场形成间接提振。
国家统计局公布7月CPI同比上涨0.5%、1-7月平均上涨0.9%，核心CPI同比涨0.9%，通胀保持温和。央行数据显示7月末外汇储备34,188亿美元，环比增加25亿美元，人民币汇率稳定性增强。
中国7月末黄金储备7,608万盎司，较6月末增加64万盎司，为连续第21个月增持。叠加美国7月非农就业爆冷、加息预期降温，黄金、白银等贵金属板块迎来双重催化。
药明康德公告美国法院就初步禁令动议作出裁决，挑战1260H清单认定期间公司可免受不利影响；叠加中报营收同比增长38.9%、归母净利润首破百亿并上调全年指引，医药板块情绪大幅提振。
“A股人形机器人第一股”宇树科技8月10日开启科创板申购，战略配售名单含DeepSeek、腾讯投资、中石油昆仑资本等重量级机构。港股亦有51家机器人相关企业排队，具身智能赛道进入IPO密集期。
寒武纪上半年净利润23.11亿元、同比+122.61%；摩尔线程上半年营收17.36亿元、同比+147.42%；江波龙完成37亿元定增、发行价较市价溢价45%。半导体、AI算力等领域龙头业绩陆续兑现。
上周五美股三大指数集体收涨，均创4月中旬以来最大单周涨幅，标普500指数再创收盘新高。伯克希尔罕见爆买200亿美元股票终结14季度净卖出，全球风险偏好改善。
算力硬件产业链集体调整，CPO概念走势较弱，光迅科技盘中触及跌停，中际旭创、新易盛、长盈通等跌超5%。通信设备、半导体、玻璃基板等板块资金流出明显，创业板指盘中一度跌超2.5%。
沪深两市今日成交2.52万亿元，较上一交易日缩量1,413亿元。连续反弹后增量资金观望情绪升温，若后续无法补量突破前期密集筹码区，大盘大概率维持区间震荡。
尽管7月非农新增就业爆冷，但投资者对美联储货币政策预期仍偏谨慎。上海证券报调查显示，28%的投资者认为2026年美联储不会降息，21%认为年内有望加息，新兴市场流动性环境仍存变数。
美国光模块厂商应用光电（AAOI）公布超预期财报，并计划到2027年底将月产能提升至超93万片、未来两年扩产十倍以上。叠加FCC拟限制进口中国数据中心组件传闻扰动，国内CPO产业链竞争压力加大。
海外宣布投入30亿美元补贴本土矿产及动力电池产业链项目，旨在降低上游矿产与电池供应链对华依赖。国内稀有金属、钴锂等资源品短期面临需求分流预期，但项目落地周期较长、实际冲击有限。
高争民爆公告控股股东拟变更为西藏地质矿产集团，并表示如后续股票交易继续出现非理性大幅波动，公司可能申请停牌核查。短线高标股监管风险上升，对情绪面形成一定扰动。
拓维信息公告称上半年净利润同比下降12.16%，拟10派0.25元。AI硬件方向业绩分化明显，市场从普涨转向依靠业绩筛选的结构性行情，缺乏业绩支撑的题材标的面临抛压。
今日A股主板延续强势录得五连阳，全市场超4000只个股上涨，但创业板指与科创50双双收跌，科技与非科技板块再现“跷跷板效应”。消息面整体偏向积极：北京楼市新政、地缘局势缓和、CPI温和回升、药明康德利好及半年报业绩报喜为市场提供支撑；但美联储鹰派预期、科技股获利兑现、量能萎缩以及海外产业链竞争压力限制了指数上行空间。
短期来看，市场或从前期的超跌普涨转向结构性轮动，科技线进入业绩验证与筹码再平衡阶段，建议关注具备真实业绩兑现能力的国产替代、创新药、有色金属等方向，同时对CPO等拥挤赛道保持谨慎。